台积电因中国稀土烦恼，新规则让芯片交付变慢

一块小小的芯片，背后却牵扯出了一场横跨太平洋的纷争。最近，美国几家科技公司开始抱怨——台积电代工的高端芯片里，竟藏着中国产稀土的“秘密”，这让芯片想顺利进美国的路变得复杂了不少。原本轻松签个单就能搞定的事情，现在多了许多额外的手续和等待，有些订单甚至卡在半路上，这可不是个小事，实际是触动了全球产业链的敏感神经。

事情的起源要追溯到去年秋天，中国商务部发布的公告，规则可不复杂：只要产品里含有千分之一以上的中国原产稀土，或者沾了点中国的加工工艺，想销往境外就得先申请许可。特别是14纳米以下的逻辑芯片、256层以上的存储芯片以及相关设备和材料，全部都得个别审查。军事用途几乎不批，而半导体用则要逐个看看。

出台这个规则后，台积电可坐不住了。它的生产车间里，稀土可不是摆设，而是核心角色。比如，晶圆抛光得用含氧化铈的浆料，这样才能打磨得光滑如镜；光刻机的磁悬浮装置得靠含镝的强磁体才能维持高速平台的稳定；AI芯片上的陶瓷电容器，特定稀土成分让它能耐得住高温高压。这些稀土提纯环节有九成以上还在中国手里。 谈球吧

而台积电身后的客户，苹果、英伟达、高通、AMD等等，都是大牌。如果说，亚利桑那那座花费超650亿美元的工厂已经开始量产4纳米芯片，苹果订的订单超过一亿颗，但那里的高阶生产工艺仍需要高纯度稀土。调货手续一变慢，交付时间就会推迟。

这种拖延可不是台积电自己能解决的。由于稀土供应商的钪、钇库存见底，甚至有些厂子选择关门谢客。一个分析师更直言，美国钪的产量几乎为零，如果下一代5G射频芯片跟不上，整个产业节奏可就被打乱了。幸好去年10月底在釜山，中美双方会面，中国同意暂停管制措施，待到今年9月下旬，这个暂停期又延续到2027年1月10日。虽然压力被推后了几个月，但管制框架依旧不松动。

更有意思的是，这个“暂停”是有选择性的。针对七种重稀土的许可证制度至今未撤销，而台积电所需的几种元素仍在这个许可清单上。在8月，中国向美国出口的受管制稀土金属化合物仅有6吨，比7月降得厉害，与2025年4月之前的水平差距显著。 谈球吧

与此同时，日本首相高市早苗针对台海局势的表态，让中国对日本稀土出口收紧，甚至一度暂停许可审批。这显然显示了稀土不仅是经济筹码，更是外交工具。

对台积电而言，现在的局面就像是被夹在中间，一方面是美国政府不断强调的“本土化生产”，要他们把先进制程迁到亚利桑那；另一方面又离不开中国的原料和加工能力。因此，台积电不得不引入新的供应链追溯系统，记录每批原料的来源和流向，以应对越来越麻烦的最终用户审查。

有趣的是，十月中旬传出消息，美国商务部给台积电发了一封“is informed”信，要求它停止向中国一些AI芯片设计企业供货。所谓的导火索是TechInsights拆解华为昇腾910B时，发现了台积电的生产痕迹。台积电回应称自己是守法企业，已按要求暂停相关出货。 谈球吧

这些事情串在一起，实际上脉络分明：中美双方都在用各自擅长的方式互相试探。美国有设备、技术和市场准入，而中国则拥有矿石提纯和材料加工的能力。台积电夹在中间，既要保住亚利桑那的产能，又得确保亚洲的原料能正常流通，两边都不能松手。

对比十年前，这种局面简直陌生。当时芯片的游戏规则围绕制程节点，谁把线宽做得更细，谁就赢。而现在，仅有工艺可不够，手里还得有原料。麦肯锡的报告指出，到2035年全球磁性稀土的供需缺口可能会达到三成，而在重稀土中，中国以外的产能恐怕只能覆盖全球需求的20%不到。

美国也不是完全没有动静。MP Materials在加州矿山外推进德克萨斯州的磁体工厂释放产能；USA Rare Earth获得了国防部的资金支持；而澳大利亚的莱纳斯也在扩产。不过，要建立替代供应链可不是一朝一夕的事。 谈球吧